De les van parels en diamanten voor goud en Bitcoin

In 1917 liet Maisie Plant, de vrouw van steenrijke zakenman Morton Plant, haar oog vallen op een schitterende Cartier-parelketting van één miljoen dollar. Parels waren destijds waardevoller dan goud en Cartier was bereid om de ketting te ruilen voor de Fifth Avenue-villa van Plant.

Wat ze allemaal niet wisten was dat de Japanner Kokichi Mikimoto net daarvoor de productie van gekweekte parels had geïndustrialiseerd, waardoor de parel prijzen instortten en de ketting decennia later voor slechts $151.000 werd geveild. Je kan wel raden wat er met de waarde van de villa is gebeurd.

Diamonds are…

Iets soortgelijks is nu aan de hand met diamanten, waar goedkope, in laboratoria gekweekte diamanten een steeds groter marktaandeel veroveren. Het marktaandeel van lab diamanten bij verlovingsringen in de V.S. is bijvoorbeeld van 5% in 2019 gegroeid tot bijna 50% vorig jaar.

Ongetwijfeld is ook hier een aantal rijke zakenmensen slachtoffer van geworden, maar nu is er ook een heel land de dupe: Botswana, waar diamanten goed zijn voor 80% van de export. De vraag is nu of goud ook iets soortgelijks kan overkomen.

De steen der wijzen?

Het is ook mogelijk om goud te maken in een lab, namelijk door de atoomkernen van andere metalen zoals kwik of platina te veranderen. Dit proces heet nucleaire transmutatie. Dit is helaas niet mogelijk met je setje scheikunde-proefjes-voor-thuis; er zijn hele dure machines nodig om atomen op deze manier te kunnen bewerken. Bovendien vraagt het extreem veel energie en je maakt maar een heel klein beetje goud, wat bovendien vaak nog radioactief is.

Voorlopig een hele andere situatie dus dan bij diamanten.

“Doe voor de zekerheid maar alle vier om de risico’s te spreiden!”

Wat natuurlijk wel kan gebeuren is dat de alternatieven voor goud populairder worden, zoals crypto of ook nepdiamanten voor juwelen. Op dit moment speelt dat nog niet of in ieder geval onvoldoende om de koers te laten dalen; goud noteert op een all-time-high, door geopolitieke zorgen, verwachte renteverlagingen en angst voor inflatie.

Toch weer Bitcoin

Dan Bitcoin, de moeder van alle crypto. De lol van Bitcoin is natuurlijk juist dat er een beperkt aantal van is, dus een “lab Bitcoin” is onmogelijk. Maar iedereen kan wel eenvoudig in zijn thuis-lab een alternatieve munt creëren. En veel mensen doen dat ook: er zijn inmiddels maar liefst 37 miljoen crypto’s geïntroduceerd. Dat zijn er volgens schattingen aan het eind van het jaar zelfs 100 miljoen. Maar, daarvan zijn er “maar” ongeveer 10.000 van actief.

Een potentieel serieus alternatief is Ether, waar recentelijk veel aandacht en geld naar toegaat. De reden is dat een aantal grote investeerders verwacht dat Ethereum het platform zal worden waarop Wall Street allerlei nieuwe diensten gaat uitrollen. Het voordeel van Ether ten opzichte van Bitcoin (althans voor dit doel) is dat er geen maximum aantal Ethers in omloop is en dat er meer mogelijkheden zijn om “smart contracts” en andere toepassingen te bouwen en programmeren. “Ethereum is where Wall Street and AI will converge,” aldus een investeerder met ongetwijfeld zelf een enorme positie in Ether. Ook zijn er verhalen van Bitcoin whales die van Bitcoin naar Ether switchen. Wie weet.

Een gouden tip

Goud en Bitcoin zijn natuurlijk ook alternatieven voor elkaar, maar tot nu kunnen ze prima samen floreren, en lijkt hun status redelijk onbedreigd. Maar goed, dat dachten de Plants ook in 1917 over parels. En in Botswana weten ze nu ook dat Diamonds qua waardering niet forever zijn.

De les is dan ook weer dat er uiteindelijk maar één element in je portefeuille bestand is tegen de grillen van de tand des tijds: spreiding. Dat wisten ze in Botswana ook, waar ze blijkbaar al sinds 1970 praten over economische diversificatie door koperwinning en de rundvleesproductie te ontwikkelen, zonder enige echte vooruitgang te boeken. Want het was niet echt nodig, tot nu.

De les is dus niet alleen om te spreiden, maar ook om dat te doen voordat het te laat is.